[摘要] 2019年1-11月中国房地产企业销售业绩&拿地面积排行榜！
特别声明：房地产企业销售数据统计是以2019年1月1日-11月30日期间销售的商品房为统计口径，主要依据CREIS中指数据在各地的销售监测数据，并参考当期总体经营情况和推盘去化情况进行分析统计；对于少数没有在监测范围内的城市或项目，由企业提供相关证明文件，经课题组对数据进行严格审核，也纳入统计范围。本报告仅供参考，课题组不对使用报告及其内容所引发的任何直接或间接损失承担责任。
特别声明：房地产企业销售数据统计是以2019年1月1日-11月30日期间销售的商品房为统计口径，主要依据CREIS中指数据在各地的销售监测数据，并参考当期总体经营情况和推盘去化情况进行分析统计；对于少数没有在监测范围内的城市或项目，由企业提供相关证明文件，经课题组对数据进行严格审核，也纳入统计范围。本报告仅供参考，课题组不对使用报告及其内容所引发的任何直接或间接损失承担责任。
11月，房地产市场整体保持平稳，2019年1-11月，房企销售额稳步增长，销售额破千亿企业增至27家。
图：2019年1-11月房企各阵营的数量、销售额及销售面积均值情况
2019年1-11月，100房企销售额均值达1036.1亿元，销售面积均值为755.8万平方米，同比增长率均值分别为21.8%和21.9%。其中，房企销售额超过千亿的企业达27家，均值为2481.6亿元。碧桂园、恒大、万科等11家企业销售额超2000亿，其中7家企业超三千亿。招商、阳光城等16家房企销售额超1000亿位列第二阵营。500-1000亿、100-500亿的企业分别为32家、41家，销售额均值分别为743.5亿元、312.6亿元。
图：2019年1-11月房企各阵营销售额、销售面积及增长率均值情况
从各阵营销售及增长率来看，2019年1-11月，前10房企销售额均值为4157.2亿元，销售额增长率均值为18.0%，11-30企业销售额均值为1419.6亿元，增长率均值为22.4%，31-50企业、51-100企业的销售额均值分别为786.6亿元和358.3亿元，增长率均值分别为30.3%和18.8%。其中，31-50企业为销售额增长率均值的阵营，11-30企业次之。11月单月来看，房企销售额100的环比增长率均值为6.2%，其中前10企业环比下降，下降均值为-12.0%，其他各阵营销售额环比增长率均值分别为14.6%、6.2%和6.6%。
2019年以来，融资政策保持收紧态势，保障多元化融资体系畅通成为房企未来发展的关键。1-11月，房企信用债、信托融资规模总体与上年同期持平，海外债融资规模明显增长。
图：2019年1-11月房地产行业海外债、信用债融资情况
数据来源：中指研究院整理
随着有息负债集中到期高峰的到来，房企积极探索多元化融资渠道，缓解债务压力。分渠道来看：
1）信用债累积融资规模较上年保持平稳。2019年1-11月，房企通过国内信用债融资4971.4亿元，剔除短期融资券规模影响，信用债融资规模与上年同期基本持平。其中公司债发行规模3107.9亿元，同比增长30.3%，中期票据发行规模明显萎缩，发行规模为718.2亿元，同比下降50.2%，定向工具发行规模为467.6亿元，同比增长7.7%，11月，信用债融资规模为291.0亿元，环比下降19.5%，剔除短期融资券后同比下降41.3%；
2）海外债融资规模明显增长。2019年1-11月发行规模为4603.4亿元，同比增长33.6%；11月，海外债发行规模为461.5亿元，同比增长47.3%；
3）信托渠道继续小幅收窄。据用益信托网统计，2019年1-11月，投向房地产领域的信托金额为8744.3亿元，同比增长4.9%，自2019年7月起至今，信托融资规模逐月下降，11月降幅有所收窄，11月信托融资为556.6亿元，环比下降6.6%，同比下降22.8%。
从融资成本来看，国内信用债、海外债券及信托融资成本保持稳定。2019年1-11月，国内信用债融资成本为5.46%，较上年同期下降约0.3个百分点，11月，国内信用债融资成本为5.53%，较10月提升0.5个百分点。2019年1-11月，海外债融资成本为8.33%，较上年同期上升0.94个百分点，11月，海外债融资成本为7.11%，较10月下降1.6个百分点。据用益信托网统计，2019年1-11月，投向房地产领域的信托平均年率为8.21%，较上年同期增长0.2个百分点，11月，投向房地产领域的信托平均年率为7.91%，较10月下降0.15个百分点。在严监管的政策趋势下，信用评级较高的大型房企资金优势将更加明显，而部分中小型房企资金仍将承压。
收并购依然是房企扩大规模及拓展业务边界的重要手段之一。2019年11月，融创中国以152.69亿元收购云南城投环球世纪、时代环球各51%股权，目标公司及其附属公司主要从事地产项目的开发运营，在成都、武汉、长沙、昆明等城市共开发18个目标项目，总建筑面积约为3071.6万平方米，可售建筑面积约为2771.6万平方米。此次收购将进一步快速提升融创中国的业绩规模，同时为其拓展会展业务，增强企业综合竞争力提供助力。未来，伴随着房地产行业新常态的逐步调整，市场集中度仍将继续加速提升，竞争格局演变将为行业带来新的气象，让我们拭目以待！
伴随房地产市场调控的深入，房企拿地回归理性，行业进入精细化竞争阶段。与此同时，作为房企的“粮仓”，房企土地储备规模与结构对业绩的影响持续加大。在此背景下，中指研究院对房企拿地情况进行研究，关注房企在土地一二级市场拿地的动态与热点，为研判行业趋势提供参考。
从拿地金额来看，万科、碧桂园、保利占据榜单前三位。万科在1-11月累计拿地1570亿元，占据拿地榜榜首；碧桂园保持拿地优势，以总额1238亿元占据榜单第二位；保利发展的拿地力度不减，1-11月拿地总额达965亿元，居榜单第三位。10企业1-11月拿地总额8824亿元，占100企业的35.2%；30企业1-11月拿地总额16067亿元，占100企业的64.2%，龙头房企获取土地资源优势凸显，行业集中度显著。1-11月，10企业拿地门槛为471亿元。
土拍市场持续平稳，11月房企拿地保持积极。土地市场自2019年3月后，逐步回暖转平稳。11月，房企的拿地力度不减，中海的单月拿地金额达87.3亿元，其中在深圳以50.2亿元获取1宗住宅地块，权益100%；中骏以总价59.4亿元、100%权益，拿下厦门1宗地块；招商蛇口斩获北京一宗住宅地块，总价42.8亿元、权益100%。
图：拿地晴雨表（2018年第1季度-2019年第3季度）
从拿地面积来看，碧桂园、绿地、万科拿地面积位列前三。2019年1-11月，碧桂园拿地力度持续加码，以4097万平方米占据榜单首位；绿地和万科分别以3195和2909万平方米拿地总面积登上面积榜第二、三位。2019年1-11月，10房企拿地总面积20791万平方米，占100房企拿地面积的38.1%。具体来看，11月，金科的拿地面积达209.8万平方米，在重庆以100%权益获取1宗住宅用地，规划建筑面积为39.3万平方米；华润置地获取东莞1宗地块，权益规划建筑面积达39.5万平方米；中梁在徐州斩获1宗权益100%的住宅用地，规划建筑面积为37.6万平方米。
长三角与中西部仍为房企投资重点城市群。1-11月，长三角城市群土地市场保持热度，10企业拿地金额共计3397亿元，位列首位；中西部受益于政策转移、人才引进等政策，经济发展提速，吸引房企争相进入，10企业拿地金额共计2641亿元；珠三角和环渤海以1715亿元和1521亿元分列第三、第四位。
从城市群拿地企业来看，龙头房企坚持广布局策略，中小房企集中于深耕区域发展。如龙湖和万科在4个榜单中均有上榜，保利和碧桂园出现在3个榜单中；华侨城、华润置地、金地、绿地、融创和中海在各城市群榜单中均出现两次；此外，海尔地产、滨江集团、龙光地产等在大本营持续深耕，在环渤海、长三角、珠三角城市群榜单中出现，拿地较为集中。
从城市排行榜来看，一线与二线核心城市为房企投资拿地的重心，中西部核心城市受关注。2019年1-11月，土地成交金额10城市累计成交13950亿元，同比增长16%，增速较1-10月下降4.7个百分点；规划建筑面积10城市成交31975万平方米，同比增长10%，增速较1-10月下降5.4个百分点。其中，杭州土地市场累计成交总价高居榜首，累计成交总价2481亿元，同比上升4%；中西部核心城市土地市场火热，土地成交总价与规划建筑面积榜单中均出现昆明与武汉两个城市，其中规划建筑面积榜单前两位分别为昆明、武汉。值得注意的是，昆明和广州土地成交同比显著增长，规划建筑面积分别同比增长65%和70%，位于榜单的、第七位。
性企业拿地优势显著，战略布局多个热点一二线城市。性房企依托自身资金、资源等优势，进入多个重点城市1-11月拿地总额榜单，拿地优势显著。其中，融创分别拿下武汉和天津两个城市的。保利、万科和中海出现在3个城市的拿地总额榜单中，与企业的多区域战略布局相契合。值得注意的是，部分企业深耕实力强劲，滨江集团以254亿元持续领跑杭州1-11月拿地总额榜单。
从住宅用地成交总价排行榜来看，11月份入榜地块集中于一线城市。入榜地块中，北京入榜3宗地块，占2019年11月住宅用地成交总价10总额的29.9%，深圳和广州各入榜1宗。厦门湖里区06-07枋湖片区枋湖路与纵六路交叉口西南侧A7地块以总价59亿元占据榜首，楼面价45622元/平方米，此宗地块同时为榜单中单价地块。
从11月住宅用地成交总价10的拿地房企来看，主要为国有企业，部分企业采取合作方式拿地。入榜地块中，共有8宗由国企参与竞得，占10拿地总额的78.7%，包括中海、华润置地、招商蛇口等央企，以及山西交控等地方国企。此外，榜单中有4宗地块为企业联合竞得，成交总价160亿元（以上地块均可到CREIS中指地主中查询，详情请扫描上方二维码）。
数据时间：截至2019年11月29日18:00；
区域范畴：
环渤海：北京、天津、河北、山东等30个重点城市；
长三角：上海、江苏、浙江、安徽等41个重点城市；
珠三角：深圳、广东、福建、海南等33个重点城市；
中西部：武汉、长沙、南昌、西安等190个重点城市；
来源于：中指研究院
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